Ki sa JP Morgan ki twò gwo a vle di?

Ki twò gwo
 
Ki sa ki twò gwo?
Gwo pwa refere a yon kantite lajan depase nan yon byen nan yon fon oswa yon dosye envestisman. Nan yon fon, li refere a yon sitiyasyon kote yon dosye envestisman kenbe yon pi gwo pousantaj nan yon sekirite patikilye, konpare ak pousantaj sekirite a nan, oswa pwa nan, endèks referans ki kache. Endis referans ede envestisè gide pèfòmans dosye yo kont yon gwoup konparab nan byen sou mache.

Ki twò gwo ka refere tou—nan yon sans ki pi lach—a opinyon yon analis ke yon aksyon pral depase lòt moun nan sektè li yo oswa nan mache a. Nan sans sa a, li se yon rekòmandasyon achte, esansyèlman. Kontrèman, lè yon analis sijere underweighting yon avantaj, yo fè referans a li mwens attrayant pou lòt envèstisman.

Ki jan overweighting travay?
Nan sans alokasyon fon nan yon manadjè pòtfolyo pral souvan ajiste pwa a nan yon avantaj oswa klas nan byen sou yon lòt. Pou egzanp, ekspè finansye souvan rekòmande ke envestisè yo mete 60% nan dosye yo nan aksyon ak rès nan obligasyon ak lòt sekirite. Si yon envestisè chwazi mete 75% nan yon dosye nan aksyon, pòtfolyo li ta ka klase kòm "aksyon ki twò gwo."

Menm si pi souvan itilize an referans a aksyon ak obligasyon, pòtfolyo ka twò gwo nan lòt fason. Sa yo ka gen ladan yo te twò gwo pa yon sektè, nan mache émergentes oswa holding peyi espesifik, oswa nan kantite oswa konsantrasyon nan echanj-komèsyal fon (ETFs) ak lòt byen.
 
Lè yon analis refere a sekirite patikilye ki twò gwo, yo vle di ke aksyon sa yo ap vann a yon pri ki se anba sa ki avantaj la vo. Yon analis ka lonje dwèt sou yon aksyon endividyèl oswa tout sektè oswa endistri yo.
 
Kle Takeaways
Gwo pwa vle di yon kantite lajan depase nan yon byen nan yon fon oswa yon dosye envestisman.
Ki twò gwo ka refere tou a opinyon yon analis ke yon aksyon pral depase lòt moun nan sektè li yo oswa mache a bay li yon rekòmandasyon achte.
Manadjè pòtfolyo souvan pòsfèy yo ki twò gwo si yo panse ke sa yo ap fè byen epi ogmante revni an jeneral.
Referans twò gwo
Gen lajan echanj-komèsyal (ETF) ki swiv oswa miwa endèks. Yon egzanp ta dwe moun ki swiv S&P 500 la, lè yo bay aksyon yo nan panyen ETF la yon pwa pwopòsyonèl ak pwa aktyèl yo genyen nan S&P 500. Pwa a dekri ajisteman ki fèt nan HOLDINGS pou reflete gwosè, valè oswa nimewo. nenpòt atik patikilye ki kontribye nan total la.

Bezwen plis pwofi segondè ak robo ki an sekirite, isit la li se pòtfolyo nan konseye ekspè pou komès nan mache dviz ak Metatrader 4 (14 pè lajan, robo 28 foreks)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Lòt kalite ETF yo ka kenbe egal pondération nan chak aksyon nan endèks la nan yon tantativ pou twò gwo aksyon ti-kap ak underweight stock gwo-kap. Epitou, lajan sa yo eseye vann aksyon surevaluasyon—sa yo ki gen pri sou mache ki pa reprezante pa salè yo—epi achte aksyon sou-evaluasyon lè yo re-ekilibre pou egalize pwa pou chak aksyon.

Kòm yon egzanp, si aksyon A gen yon pondération 1% nan S&P 500 la, Lè sa a, nan yon fon egal-pondéré li ta gen yon pondération 0.2% pou reprezante yon pwa egal pou tout aksyon nan S&P 500 la. , konpare ak endèks la. Si, sepandan, aksyon B gen yon pwa 0.1% nan S&P 500 la, Lè sa a, li ta efektivman vin twò gwo nan dosye a egal-pondéré ak yon pwa nan 0.2% fè pwa li egal ak lòt 499 aksyon yo nan dosye a.
 
Overweighting Avantaj ak Dezavantaj
Nan kèk sitiyasyon, administratè pòtfolyo yo ka fè espre twò gwo yon holding patikilye. Lajan jere aktivman oswa pòtfolyo pral pran yon pozisyon ki twò gwo nan sekirite patikilye si fè sa pèmèt yo reyalize retounen depase. Manadjè pòtfolyo a pral fè sa si yo kwè ke yon avantaj pral depase lòt envestisman nan pòtfolyo a. Pou egzanp, yo ka ogmante pwa yon sekirite nan nòmal li 15% nan dosye a 25%, nan yon tantativ pou ogmante retounen nan dosye a.
 
Yon lòt rezon pou twò gwo yon pòtfolyo kenbe se lizyè oswa diminye risk pou yon lòt pozisyon ki twò gwo. Couverture enplike nan pran yon pozisyon konpanse oswa opoze ak sekirite ki gen rapò a. Metòd ki pi komen nan couverture se atravè mache dérivés la.
 
Kòm yon egzanp, si ou kenbe aksyon nan yon konpayi kounye a vann a $ 20, ou ka achte yon opsyon ekspirasyon pou yon ane pou aksyon sa a nan $ 10. Yon ane pita, si aksyon an ap vann nan plis pase $ 10 ou kite mete a ekspire, pèdi sèlman pri a nan achte sa a. Si aksyon an ta dwe vann pou mwens pase $ 10, ou ka fè egzèsis mete a epi resevwa $ 10 pou aksyon ou yo.
 
Natirèlman, lè yo mete tout ze yo nan yon panyen byen, envestisè a ka jwenn ke yo te redwi divèsifikasyon an jeneral nan dosye yo. Yon rediksyon nan diversification ka ekspoze kenbe a nan risk adisyonèl sou mache.
 
Pou
Ogmante pwogrè pòtfolyo, retounen
Lizyè kont lòt pozisyon ki twò gwo
Kont
Diminye diversification pòtfolyo
Ekspoze pòtfolyo a plis risk an jeneral
 
Egzanp nan mond reyèl la ki twò gwo
Ki twò gwo gen yon definisyon yon ti kras diferan nan evalyasyon envestisman oswa rekòmandasyon. Si rechèch oswa analis envestisman deziyen yon stock "ki twò gwo," li reflete yon opinyon ke sekirite a pral depase endistri li yo, sektè li yo oswa mache a tout antye. Evalyasyon yon analis nan ki twò gwo ta dwe sipòte, pou egzanp, pa retounen yon aksyon an detay yo espere pi wo a retounen an mwayèn nan endistri an detay jeneral sou pwochen uit a 12 mwa yo.
 
Rekòmandasyon pondération altènatif yo se pwa egal oswa ki pa twò gwo. Pwa egal implique ke sekirite a espere fè nan liy ak endèks la, pandan y ap underweight implique ke sekirite a espere nan lag endèks la nan kesyon an.
 
Se konsa, yon evalyasyon ki twò gwo se yon bagay nan yon rekòmandasyon "achte". CNBC te rapòte 22 mas 2019 ke analis plizyè gwo konpayi envestisman rele. Yo enkli JP Morgan ki te desann Sherwin-Williams soti nan twò gwo nan net epi amelyore Lumentum nan ki twò gwo soti nan net.